Значна сума коштів, еквівалентна приблизно 50 мільйонам доларів США, була втрачена криптоінвестором під час спроби здійснити обмін стабілкоїна USDT на токен AAVE через інтерфейс децентралізованого фінансового (DeFi) протоколу. Причина – катастрофічне прослизання ціни (price slippage), внаслідок якого реальна вартість отриманих активів виявилася мізерною, складаючи лише близько 36 тисяч доларів.
Ризиковані операції в DeFi: Як прослизання ціни призвело до багатомільйонних збитків
Інцидент стався через надзвичайно масштабну одномоментну транзакцію. Замість очікуваної кількості токенів AAVE на 50 мільйонів доларів, користувач отримав лише 324 одиниці. Фундаментальна проблема полягала не в технічній несправності протоколу, а в параметрах самої угоди. Трейдер погодився на обмін із максимально допустимим прослизанням до 99%, фактично надавши системі дозвіл на виконання ордеру за будь-якою доступною ринковою ціною. Цікаво, що перед підтвердженням угоди інтерфейс Aave надавав численні попередження щодо високих ризиків та потенційного впливу такого обсягу торгів на ціну активу. Попри це, трейдер підтвердив транзакцію, використовуючи мобільний пристрій.
MEV-боти та комісії: Хто заробив на збитках трейдера
Величезний обсяг операції спричинив суттєвий ціновий вплив на ринок. Основна частина коштів, приблизно 34 мільйони доларів, була привласнена так званими MEV-ботами (Miner Extractable Value – боти, що оптимізують прибуток шляхом маніпуляцій із транзакціями в блокчейні та їх порядком). Додатково, близько 600 тисяч доларів було сплачено у вигляді комісій за виконання цієї транзакції. Аналіз, проведений командою платформи, підтвердив, що механізм обміну функціонував згідно з підписаними умовами. Жодних ознак злому чи використання вразливостей не було виявлено. Це підтверджується і представниками CoW Swap, сервісу, через який частково проходила транзакція. Вони наголосили, що система виконавши ордер відповідно до встановлених користувачем параметрів, включно з максимальним дозволеним прослизанням.
Стані Кулечов, CEO Aave Labs, підтвердив факт великих збитків і зазначив, що команда протоколу активно намагається встановити контакт із постраждалим трейдером. За його словами, у деяких випадках існує можливість повернення частини коштів, зокрема сплачених комісій, хоча жодних гарантій цьому немає. Кулечов охарактеризував цю ситуацію як один із наймасштабніших випадків втрат через прослизання ціни в історії DeFi. Аналітики ринку пояснюють, що прослизання — це розбіжність між очікуваною ціною угоди та фактичною ціною її виконання. Воно стає особливо критичним при великих ордерах на ринках з низькою ліквідністю або при відсутності жорстких обмежень на допустиме відхилення ціни.
«Виконання транзакції було неможливим без явного погодження користувачем ризику шляхом встановлення відповідної позначки у вікні підтвердження. Роутери CoW Swap працювали згідно з запланованою логікою, а інтеграція відповідала загальноприйнятим галузевим стандартам. Подібні інциденти трапляються у DeFi, але масштаб цієї угоди був безпрецедентним для галузі. Ми висловлюємо співчуття користувачеві та докладемо зусиль для повернення 600 тисяч доларів комісій, сплачених у рамках цієї транзакції», — заявив Кулечов.
Схожий випадок мав місце у 2025 році, коли трейдер втратив близько 700 тисяч доларів США через атаку типу “сендвіч” під час обміну стейблкоїнів. На момент підготовки цього матеріалу, вартість одного токена AAVE становить приблизно 114 доларів США, а загальна ринкова капіталізація проєкту сягає близько 1,75 мільярда доларів США. Попередні оцінки впливу цього інциденту на загальний ринок альткоїнів свідчать про його переважно локальний характер. Однак, цей випадок привернув широку увагу до ризиків, пов’язаних із великими одноразовими ордерами, та критичної важливості правильного налаштування параметрів при роботі з DeFi-протоколами. Інцидент ще раз нагадує, що навіть досвідчені учасники крипторинку можуть зазнати значних фінансових втрат через помилкові налаштування угод та відсутність належних обмежень на прослизання. Експерти наполегливо рекомендують ретельно перевіряти параметри всіх ордерів та активно використовувати вбудовані захисні механізми інтерфейсів для уникнення подібних фінансових помилок у майбутньому.
Користувач Cardano втратив понад $6 млн за півхвилини через помилкову транзакцію та проблеми з ліквідністю
Думка UA Finansy: Цей випадок демонструє, наскільки критичною може бути уважність до деталей при роботі з DeFi, де навіть найдосвідченіші користувачі можуть стати жертвою власних налаштувань. Подібні інциденти підкреслюють необхідність покращення інтерфейсів користувача та впровадження додаткових шарів безпеки, щоб захистити користувачів від фінансових втрат, спричинених нерозумінням або недбалістю.
За даними порталу: itc.ua