Аналітичний звіт: Ключові показники ринку іпотечного кредитування за серпень 2026 року
За даними звіту Optimal Blue Market Advantage за серпень 2026 року, загальний обсяг іпотечних кредитів (rate-locks) зменшився на 9% порівняно з липнем та на 3% порівняно з аналогічним періодом минулого року. Це сталося на тлі стабілізації ставок, що не стимулювало попит на рефінансування.
Основні тенденції:
- Обсяг кредитів: Загальний обсяг заблокованих кредитів скоротився на 9% місяць до місяця та на 3% рік до року.
- Іпотечні ставки: 30-річна стандартна ставка зафіксувалася на рівні 6,72% наприкінці серпня, не змінившись порівняно з липнем, але збільшившись на 23 базисні пункти порівняно з серпнем 2025 року.
- Покупка нерухомості: Обсяг кредитів на купівлю нерухомості знизився на 10% місяць до місяця, але зберігся на 6% вище за показники серпня 2025 року. На купівлю припало майже 81% загального обсягу.
- Рефінансування: Обсяг рефінансування для зміни умов (rate-and-term) впав на 13% порівняно з липнем та на 47% порівняно з минулим роком. Рефінансування для зняття готівки (cash-out) скоротилося на 3% місяць до місяця та на 5% рік до року. Загалом рефінансування склало понад 19% від загального обсягу.
“Після різкого зростання у липні, ставки стабілізувалися у серпні, але ця пауза не призвела до збільшення обсягів”, – зазначив Бреннан О’Коннелл, директор з рішень даних у Optimal Blue. “Активність купівлі нерухомості все ще випереджає минулорічні показники, але зі зниженням обсягу рефінансування на 47%, недостатньо попиту на рефінансування для підтримки ширшого ринку”.
Різниця між ставками та дохідністю казначейських облігацій
Середньозважена 30-річна стандартна фіксована ставка за іпотечним кредитом, за даними Optimal Blue Mortgage Market Indices, на кінець серпня становила 6,72%. Дохідність 10-річних казначейських облігацій також залишилася на рівні 4,75%. Таким чином, різниця (спред) між дохідністю казначейських облігацій та 30-річною іпотечною ставкою склала 197 базисних пунктів.
Цей спред був майже на 30 базисних пунктів вужчим, ніж рік тому, що частково компенсувало вплив вищої дохідності казначейських облігацій. Середня ставка, зафіксована через платформу Optimal Blue, становила 6,48%.
Прогнози щодо ставок:
- Наступний місяць: прогнозується зростання 30-річної стандартної ставки до 6,74%.
- Наступні три місяці: прогнозується зростання до 6,82%.
- Наступні 12 місяців: прогнозується зниження до 6,51%.
Стандартні кредити (conforming loans) склали 47% обсягу виробництва у серпні, що на 38 базисних пунктів менше, ніж у липні, та на понад 4 відсоткові пункти менше, ніж рік тому. Нестандартні кредити (nonconforming loans) становили майже 21% обсягу. Частка кредитів, забезпечених Федеральним агентством житлового будівництва (FHA), зросла на 74 базисні пункти до майже 20%, тоді як кредити Міністерства у справах ветеранів (VA) скоротилися на 44 базисні пункти до майже 12%.
Кредити типу Non-QM (нестандартні іпотечні кредити) склали понад 11% загального обсягу, що на 1 відсотковий пункт більше, ніж у липні, та на 3 відсоткові пункти більше, ніж рік тому. Кредити для інвесторів та кредити з коефіцієнтом покриття боргу (DSCR) склали понад 35% обсягу Non-QM, а кредити на основі банківських виписок – майже 30%.
Іпотечні кредити зі змінною ставкою (Adjustable-rate mortgages) склали 10,5% обсягу, що на 55 базисних пунктів менше, ніж у липні, але трохи вище за показники минулого року.
Середня зафіксована сума кредиту знизилася до 388 000 доларів США порівняно з 395 000 доларів США у липні. Середній кредитний бал за всіма заблокованими кредитами становив 729, тоді як середній показник для позичальників, що купували нерухомість, становив 734.
Коефіцієнт виконання для кредитів на купівлю нерухомості покращився на 6 відсоткових пунктів до 84,9%, тоді як для рефінансування зріс майже на 3 відсоткових пункти до 72,8%.
Тенденції на вторинному ринку
На вторинному ринку спостерігалося звуження спредів виконання для основних видів продукції. Спред між “best efforts” та “mandatory” для 30-річних звичайних кредитів скоротився до 26 базисних пунктів, а для 15-річних – до 37 базисних пунктів. Спред для 30-річних урядових кредитів залишився незмінним на рівні 16 базисних пунктів.
Права на обслуговування іпотечних кредитів (MSR) для 30-річних стандартних кредитів зросли на 4 базисні пункти до 1,38%, що відповідає кратному 5,52.
Частка кредитів, проданих із збереженням обслуговування, зросла на 4 відсоткові пункти до 57%, відновившись з 53% у червні та липні. Водночас частка кредитів, проданих за найвищою ціновою категорією, знизилася до 77% з 79%.
Кредитори продовжували концентрувати свої хеджування в купоні UM30 5,5%, який становив 62% хеджувань у серпні, порівняно з 67% у липні. Це відповідає 27% виробництва, що припадало на купон 5,5%, та 25% – на купон 6%.
“Ми спостерігали змішану картину на вторинному ринку у серпні, з вужчими спредами виконання та вищими значеннями MSR, поряд із деяким погіршенням частки виконання за найвищою ціною”, – заявив Майк Воу, старший віце-президент з корпоративної стратегії Optimal Blue. “Збереження обслуговування також повернулося до 57%, тоді як UM30 5,5 залишався домінуючим хеджуванням, хоча виробництво було більш розподіленим між купонами 5,5% та 6,0%. Цей розрив між концентрацією хеджування та фактичним розміщенням виробництва заслуговує на пильну увагу”.
Optimal Blue прогнозує, що спред між первинним та вторинним ринком звузиться з поточних 1,09% до 1,04% протягом наступного місяця та до 1,03% протягом наступних трьох місяців, перш ніж повернутися до 1,04% протягом наступних 12 місяців.
Пов’язані теми:
- Іпотечні ставки
- Optimal Blue
- Блокування ставок
- Вторинний ринок
Джерело новини: www.housingwire.com