Зважаючи на те, що ставки за 30-річними іпотечними кредитами досягли 7,32%, Асоціація іпотечних банкірів (MBA) прогнозує ще два підвищення ставки Федеральною резервною системою (ФРС) протягом наступних 12 місяців.
Ставки за 30-річними іпотечними кредитами наразі перевищують 7% і, ймовірно, залишатимуться на цьому рівні в осяжному майбутньому. Це створює більш дорогі умови для позичальників і спонукає кредиторів знижувати прогнози обсягів видачі кредитів на наступний рік.
Поточна ситуація на ринку іпотеки
Згідно з даними Центру іпотечних ставок HousingWire, середні ставки за 30-річними іпотечними кредитами, що відповідають стандартам, становили 7,32%, що на 4 базисні пункти більше, ніж тиждень тому. Ставки за 30-річними кредитами для великих позик знизилися на 7 базисних пунктів до 7,40%, тоді як ставки за 30-річними кредитами Федерального управління житлового будівництва (FHA) зросли на 14 базисних пунктів до 7,00%.
Президент і генеральний директор MBA Боб Брокcміт зазначив, що попит на іпотечні кредити знизився другий тиждень поспіль, як закупівля, так і рефінансування, що є прямим наслідком вищого рівня процентних ставок. Він підкреслив, що ставки близько 7% продовжують впливати на доступність житла та знижувати попит позичальників, особливо серед потенційних покупців житла.
Прогнози щодо подальшого підвищення ставок
Старший віце-президент та головний економіст MBA Майк Фратантоні зазначив, що кредитори вже врахували очікування підвищення ставок як на поточних, так і на майбутніх засіданнях ФРС. Він наголосив, що річна інфляція, яка тримається на рівні 3,4% у серпні, залишається вищою за цільовий показник ФРС у 2%, і очікується подальше зростання.
MBA прогнозує ще два підвищення ставки ФРС протягом наступного року і очікує, що ставки за іпотечними кредитами залишаться поблизу поточних рівнів. На відміну від прямого впливу ФРС на ставки, довгострокові ставки за іпотечними кредитами тісно корелюють з дохідністю 10-річних казначейських облігацій, яка останнім часом зростає. Ціни на нафту, наприклад, мають значно більший вплив на довгострокові ставки, ніж рішення ФРС щодо короткострокових ставок.
Вплив вищих ставок на обсяги видачі кредитів
Згідно з останніми прогнозами MBA, очікуване підвищення ставок протягом наступного року пов’язане зі зниженням прогнозованих обсягів видачі кредитів. MBA прогнозує, що обсяг видачі кредитів у 2027 році становитиме 2,101 трильйона доларів, що менше, ніж прогнозовані 2,144 трильйона доларів у серпні, і нижче за очікувані 2,123 трильйона доларів у 2026 році.
Fannie Mae також скоригувала свої оцінки. Компанія очікує, що обсяг видачі іпотечних кредитів для фізичних осіб у 2026 році становитиме 2,121 трильйона доларів, що менше, ніж прогнозовані 2,168 трильйона доларів у серпні, а прогноз на 2027 рік знижено з 2,294 трильйона до 2,279 трильйона доларів.
Великі кредитори, такі як Pennymac Financial Services, також повідомили, що вищі ставки, ймовірно, негативно вплинуть на обсяги укладених угод. Компанія представила попередні дані, які свідчать про те, що у липні та серпні вона уклала кредитів на суму 16,6 мільярда доларів, що приблизно на 28% менше, ніж у другому кварталі.
Потенційні можливості на ринку
Аналітика Keefe, Bruyette & Woods (KBW) вказує на скорочення обсягів кредитування FHA у липні як закупівля, так і рефінансування. Водночас, зазначається позитивна динаміка для сервісних компаній, оскільки прострочення за кредитами FHA, здається, стабілізуються.
В умовах тривалого періоду високих процентних ставок, кредитування під заставу власного капіталу може стати потенційною можливістю для кредиторів, які шукають нові продуктові рішення, та для власників житла, які не хочуть торкатися своїх іпотечних кредитів з низькими ставками.
За даними звіту Cotality, власники житла в США перебувають у сильній фінансовій позиції. Сукупний капітал у другому кварталі 2026 року досяг 17,9 трильйона доларів. Це призвело до зниження середнього співвідношення позики до вартості (LTV) до 44%, при цьому лише 2,1% іпотечних кредитів вважаються “під водою” (бор перевищує вартість майна).
Приблизно 93% позичальників мають LTV нижче 80%, що означає, що вони, ймовірно, не будуть обтяжені вимогами щодо приватного іпотечного страхування. Головним викликом є доступність житла, а не рівень заборгованості. Значна частина капіталу залишається невикористаною, що свідчить про накопичення житлового багатства, а не про його циркуляцію.
Подробиці можна знайти на сайті: www.housingwire.com