Емітент стейблкоїну USDC, Circle, успішно залучив 1,1 мільярда доларів під час свого первинного публічного розміщення акцій на Нью-Йоркській фондовій біржі (NYSE) . Як повідомляє Bloomberg, попит у 25 разів перевищував доступну пропозицію.
Оцінка FDV компанії досягла 8,1 мільярда доларів. Загалом Circle та її акціонери, включаючи генерального директора Джеремі Аллера, продали 34 мільйони звичайних акцій класу А за ціною 31 долар кожна.
Андеррайтингом займалися JPMorgan, Citigroup та Goldman Sachs.
Торгівля під тікером CRCL розпочнеться 5 червня.
Спочатку фірма мала на меті залучити близько 600 мільйонів доларів, цільова ціна акцій становила 24–26 доларів, а оцінка — 5,4 мільярда доларів. Згодом розмір пропозиції було збільшено до 896 мільйонів доларів, а максимальна капіталізація — 7,2 мільярда доларів.
У квітні IPO було ненадовго відкладено через невизначеність на ринку, що випливала з торговельної політики президента США Дональда Трампа. Повідомлення вказували на можливий вихід з публічного розміщення та продаж бізнесу Coinbase або Ripple за 4–5 мільярдів доларів, хоча ця угода так і не відбулася.
Coinbase співпрацювала з Circle в консорціумі Center, який відповідав за випуск USDC. Однак у серпні 2023 року цей консорціум був розпущений, що призвело до того, що Circle стала єдиним емітентом стейблкоїна після того, як Coinbase придбала його частку.
Хронологія
У липні 2021 року Circle оголосила про свій намір вийти на біржу шляхом злиття з Concord Acquisition Corp., компанією SPAC. Однак угоду було скасовано наприкінці 2022 року через зниження інтересу інвесторів до ринку криптовалют після краху FTX.
Початкова оцінка компанії в 4,5 мільярда доларів була збільшена до 9 мільярдів доларів у лютому 2022 року, і очікується, що процес завершиться до кінця того ж року. У лютому 2023 року фінансовий директор Circle висловив бажання провести IPO у разі покращення ринкових умов.
У січні 2024 року компанія конфіденційно подала заявку на IPO, що призвело до розміщення акцій у червні.
Ринок стейблкоїнів
До червня 2025 року загальна капіталізація стейблкоїнів вперше перевищила 250 мільярдів доларів. USDT від Tether лідирує на ринку з оцінкою понад 153 мільярди доларів, тоді як USDC від Circle посідає другу позицію з 61,4 мільярдами доларів.
Дані: CoinGecko.
Citigroup прогнозує, що капіталізація стейблкоїнів зросте до 3,7 трильйона доларів протягом наступних п'яти років, тоді як Standard Chartered очікує, що до 2028 року вона досягне 2 трильйонів доларів.
IPO Circle відбувається на тлі змін у регуляторному середовищі в США. У травні Сенат ухвалив Закон GENIUS, спрямований на створення правової бази для стейблкоїнів, повністю забезпечених доларами США або ліквідними активами, ініціативу, підтриману президентом Трампом.
21 травня WSJ повідомила, що кілька великих банків США, включаючи JPMorgan, Bank of America, CitiGroup та Wells Fargo, знаходяться в процесі запуску власних стейблкоїнів.
Fireblocks: 90% фінансових установ вже інтегрують або планують інтегрувати стейблкоїни
У квітні Circle запустила платіжний продукт для міжнародних переказів, розроблений для конкуренції з Visa та Mastercard.
Водночас, генеральний директор Borderless Кевін Лехтінетті застеріг компанію від проведення публічного розміщення акцій через потенційні ризики втрати конкурентної переваги.
Примітно, що у травні ціна акцій під час IPO платформи eToro досягла 52 доларів, перевищивши очікуваний діапазон 46–50 доларів, що свідчить про високий попит.
Крім того, біржі Gemini та Kraken оголосили про свій намір провести IPO.
