Крипто-фінансова схема сім’ї Трамп: Запозичення під власний токен
Криптопроєкт під назвою World Liberty Financial, пов’язаний із сім’єю Трампа, опинився під шквалом критики. Причина – використання мільярдів власних токенів управління WLFI як застави для отримання позик у стейблкоїнах на афілійованій децентралізованій фінансовій (DeFi) платформі. Такий крок викликав прямі паралелі з небезпечними фінансовими схемами, які свого часу спровокували крах криптовалютної біржі FTX у 2022 році.
Порівняння з FTX та прозорість операцій
На відміну від непрозорих маніпуляцій FTX, дії World Liberty Financial відбуваються настільки відкрито, що їх може спостерігати будь-хто. За даними видання CoinDesk, скарбниця World Liberty Financial переказала близько 5 мільярдів токенів WLFI до протоколу криптокредитування Dolomite. В обмін на це проєкт отримав позику приблизно на 75 мільйонів доларів у стейблкоїнах: 65,4 мільйона доларів у власному USD1 та 10,3 мільйона доларів у USDC. Примітно, що понад 40 мільйонів доларів з отриманих коштів згодом були переведені на платформу Coinbase Prime.
Наслідки для ліквідності та користувачів
Ця операція значно підвищила рівень використання пулу USD1 на Dolomite, досягнувши приблизно 93%. Це, своєю чергою, ускладнює виведення коштів для інших вкладників платформи. Ситуацію ще більше загострює той факт, що співзасновник Dolomite, Корі Каплан, одночасно обіймає посаду технічного директора World Liberty Financial. Це створює потенційний конфлікт інтересів та посилює занепокоєння щодо стабільності системи.
Ризик масових ліквідацій та застереження експертів
Аналітики висловлюють серйозні побоювання. “Якщо ця позиція у WLFI наблизиться до ліквідації — вона фактично стане неліквідною без величезних збитків для кредиторів. Якщо ви маєте USD1 або інші стейблкоїни, надані в позику на Dolomite в пулах, що приймають WLFI як заставу, — моя порада: виводьте їх якнайшвидше”, — застеріг користувач X під ніком EthanDeFi.
Зараз застава World Liberty Financial становить приблизно 55% від загальної вартості активів, заблокованих на Dolomite. Як зазначає CryptoSlate, така надмірна концентрація створює критичний ризик: падіння ціни WLFI може спровокувати масові ліквідації. Це, у свою чергу, призведе до виникнення безнадійного боргу, що завдасть шкоди всім іншим вкладникам платформи.
Обмежена ліквідність токена WLFI
Проблема посилюється обмеженою ринковою глибиною токена WLFI як на централізованих, так і на децентралізованих майданчиках. Будь-який примусовий продаж активів у разі ліквідацій може спричинити стрімке обвалення його вартості, що ще більше поглибить дефіцит застави та посилить негативні наслідки для всієї екосистеми.
Думка UA Finansy: Така модель запозичення, де власний, потенційно неліквідний токен використовується як застава, є надзвичайно ризикованою і може призвести до ефекту доміно. Для користувачів це сигнал уважніше ставитися до криптопроєктів, які обіцяють високі доходи, але використовують сумнівні фінансові інструменти.
За даними порталу: itc.ua