Суть статті
Fannie Mae та Freddie Mac надали доступ до VantageScore 4.0 для всіх затверджених кредиторів, що займаються односімейним житлом. Це є кроком вперед у модернізації кредитних рейтингів, що просувається FHFA, і надає позичальникам альтернативу класичному FICO для кредитів, що продаються до державних спонсорованих підприємств (GSEs).
VantageScore 4.0 тепер доступний для всіх Fannie Mae та Freddie Mac-затверджених кредиторів, що займаються односімейним житлом. Це дозволяє продавцям вибирати між класичним FICO та новішою моделлю, як повідомив директор Federal Housing Finance Agency (FHFA) Білл Пульте в соціальних мережах.
Обидва оголошення – зроблені через Lender Letter LL-2026-06 Fannie Mae та Bulletin 2026-H Freddie Mac – розширюють те, що раніше було обмеженим впровадженням VantageScore 4.0, до загальнодоступної опції для конвенційних кредитів, що продаються державним спонсорованим підприємствам (GSEs).
FICO Score 10T ще не доступний для доставки до жодного GSE. У соціальних мережах Пульте зазначив, що веде переговори з FICO щодо ціноутворення.
«Так само, як я просив Vantage, я попросив FICO запропонувати конкурентоспроможні ціни на ринку за їхній продукт FICO 10T. Схоже, FICO не зацікавлений у пропозиції конкурентоспроможних витрат, але натомість використовує різні засоби для збільшення ціни для американського народу. Це абсолютно невиправдано», – заявив він.
FICO не надав негайної відповіді на запит HousingWire щодо коментарів.
Пульте також оголосив про зміни на вторинному ринку через соціальні мережі. Він написав, що «ВСІ іпотечні цінні папери (MBS), ВСІ трансфери кредитного ризику (CRT) та БУДЬ-які сек’юритизовані продукти, випущені Fannie Mae та Freddie Mac, тепер матимуть VantageScore на додаток до FICO score».
«Одна компанія не може тримати ринок у заручниках. Американці, інвестори та ринок прагнуть змін», – зазначив Пульте.
Класичний FICO залишається для ручного андеррайтингу
З негайним набранням чинності кредитори можуть видавати та доставляти відповідні кредити до GSEs, використовуючи як традиційну модель класичного FICO score, так і VantageScore 4.0.
Проте, коли кредитор обирає використання VantageScore 4.0, обидва GSEs вимагають, щоб одна й та сама модель кредитного рейтингу використовувалася для всіх позичальників за кредитом. Кредитори не можуть змішувати оцінки класичного FICO та VantageScore 4.0 серед позичальників за одним іпотечним кредитом.
Для кредитів, що підлягають ручному андеррайтингу, кредитори та продавці повинні продовжувати використовувати виключно класичний FICO та дотримуватися чинних мінімальних вимог до кредитного рейтингу.
Fannie оновила свою матрицю коригування ціни кредитного портфеля (LLPA), щоб включити керівництво щодо ціноутворення для кредитів, що доставляються за допомогою моделі кредитного рейтингу VantageScore 4.0. Тим часом Freddie оновив Додаток 19 «Комісії за кредитування», щоб додати базові сітки та опціональні сітки індивідуального страхування від несплати кредиту, специфічні для кожної моделі кредитного рейтингу, включаючи VantageScore 4.0.
HousingWire звернувся до GSEs та FHFA за додатковою інформацією щодо сіток ціноутворення, але вони не надали негайних відповідей.
Згідно з веб-сайтами GSEs, коригування цін для FICO scores застосовуються до VantageScore 4.0 scores з підвищенням на 20 пунктів. Найвищий рівень придбання для FICO залишається на рівні 780+, що еквівалентно новому діапазону VantageScore 800+. Це офіційно підтверджує те, що вже було практикою серед кредиторів, які брали участь в обмеженому впровадженні.
Для кредиторів, які ще не готові до операційної роботи з VantageScore 4.0, Fannie та Freddie продовжуватимуть приймати класичні FICO scores. Обидва GSEs зазначили, що зміни набирають чинності негайно.
Альтернативи моделі “трійного злиття”?
Відповідно до обох політик, якщо кредитор обирає VantageScore 4.0 для відповідного кредиту, він повинен запросити VantageScore 4.0 у кожного з трьох національних кредитних бюро при замовленні нового кредитного звіту.
Пульте повідомив, що ведуться переговори щодо альтернатив моделі “трійного злиття” з кредитними бюро.
«Ми проводили зустрічі з різними кредитними бюро, і цього тижня ми зустрінемося з усіма трьома кредитними бюро – Experian, Equifax та TransUnion – і зосереджені на зниженні витрат, а також вивчаємо можливість використання лише одного кредитного звіту та двостороннього кредитного звітування. Слідкуйте за новинами», – написав він у X.
«В епоху штучного інтелекту кредитні бюро та компанії, що займаються кредитним скорингом, повинні надавати реальну цінність, щоб утримувати свої ціни, не кажучи вже про їх різке підвищення», – додав він. «На жаль, я бачу, що ці компанії більше зосереджені на ціноутворенні, що може призвести деякі до краху, ніж на інноваціях та конкуренції».
Аналіз, опублікований у понеділок компанією Keefe, Bruyette & Woods (KBW), показав, що щомісячний обсяг кредитів VantageScore 4.0 залишався низьким, але в серпні зріс до 5,6% від загального обсягу.
Майже весь цей обсяг VS 4.0 – приблизно 99% – доставляється компаніями Rocket Mortgage та United Wholesale Mortgage. Обидві компанії глибше зайшли в VS4 у серпні: частка VS4 у виробництві Rocket для GSEs зросла до 30% з 17% у липні, а частка UWM зросла до 25,3% з 19,8% місяцем раніше.
Незважаючи на ці досягнення, загальне проникнення в галузь все ще обмежене, оскільки більшість інших затверджених кредиторів доставляють невеликий обсяг VS4 або взагалі не доставляють. Federal Housing Administration (FHA) ще не запустила програму VS 4.0 для своїх кредиторів.
«Виходячи з наших розмов з компаніями в нашій сфері охоплення, ми вважаємо, що VantageScore наразі розглядається як спосіб потенційно розширити іпотечний ринок, а не як спосіб скоротити витрати, тому ми вважаємо, що більшість кредиторів все ще отримують FICO scores майже для всіх кредитів (хоча кредити подаються з одним оцінкою)», – написали аналітики KBW.
Примітка редактора: Ця стаття була оновлена для включення коментарів Білла Пульте щодо вторинного ринку та змін у сітках ціноутворення GSEs.
Інформація підготовлена на основі матеріалів: www.housingwire.com