Ключове питання для інвесторів, які прагнуть наростити капітал шляхом копіювання угод досвідчених трейдерів або осіб зі значними статками, полягає у ефективності цієї стратегії, особливо при початковому капіталі від 5 тис. доларів.
Олександр Гладілін, засновник та інвестиційний керуючий Brainvest, поділився своїми міркуваннями з цього приводу під час онлайн-конференції InvestFest.
Для ілюстрації підходів мільйонерів, спікер навів приклад портфеля найбагатших родин 2025 року з бюджетом понад 30 млн доларів. Такий портфель складається з 58% традиційних класів активів та 42% альтернативних.
Гладілін наголосив, що головна помилка людей, які намагаються відтворити угоди інших, полягає у копіюванні структури портфеля, а не його горизонту та пропорцій.
Експерт виокремив три основні причини неефективності сліпого копіювання угод:
- Горизонт інвестування.
- Доступ до угод.
- Здатність нести ризик.
Гладілін також акцентував на важливості перевірки інвестиційних об’єктів. За його словами, для інвесторів із чеком у 1 млн доларів витрати на таку перевірку складають близько 0,3% від суми інвестиції, що є незначною величиною порівняно з потенційними ризиками.
Натомість, для інвесторів із чеком у 5 тис. доларів, аналогічна перевірка може перевищити 60% суми інвестиції, потенційно перевершуючи можливий прибуток.
Суттєву роль відіграє також сприйняття ризику, яке не завжди відповідає його фактичному рівню.
Як зауважив Гладілін, відсутність видимої волатильності не є гарантією відсутності ризику; це може свідчити про недостатню кількість інформації для його об’єктивної оцінки.
Для аналізу ризиків експерт представив таблицю активів, ранжувавши їх за трьома критеріями за п’ятибальною шкалою: волатильність, ліквідність та ризик повної втрати.
Фахівець також наголосив на важливості розміру угоди, який залежить від того, який капітал залишається у разі негативного сценарію.
Таким чином, за словами засновника та інвестиційного керуючого Brainvest, копіювати слід не активи, а їхню конструкцію, яка і формує так зване «ядро» портфеля.
На завершення, спікер наголосив, що найнебезпечнішим активом є не той, що втратив 30% вартості, а той, який неможливо продати в момент, коли терміново потрібні кошти.
«Задайте собі питання: якщо мені терміново знадобляться кошти (наприклад, через рік), кому і за яку ціну я зможу це продати? Також, якщо ви є інвестором-початківцем, головною помилкою є не втрачені гроші, а втрачені роки складного відсотка», — зазначив Гладілін.
Таким чином, як підкреслив фахівець, мільярдери можуть дозволити собі дорогі помилки, тоді як новачкам слід зосередитись на формуванні надійного «ядра» портфеля.
Андрій СурковВипусковий редактор
Дізнатися більше на: news.finance.ua