Станом на вівторок, 13 жовтня 2026 року, ставки за 30-річними іпотечними кредитами на відповідні позики залишалися стабільними на рівні 7,63%. Водночас ставки за кредитами, забезпеченими Федеральним управлінням житлового будівництва (FHA) та преміальними (jumbo), показали незначне зниження. Ця динаміка свідчить про обмежене полегшення для покупців житла, оскільки інфляційні побоювання та зростання прибутковості казначейських облігацій продовжують утримувати вартість запозичень на підвищеному рівні.
Аналіз ринку іпотечних ставок
Згідно з даними центру іпотечних ставок HousingWire, середня ставка за 30-річними кредитами на відповідні позики становила 7,63% у вівторок, не змінившись порівняно з попереднім тижнем. Ставки за 30-річними кредитами FHA в середньому знизилися до 7,37% з 7,59% минулого тижня. Преміальні 30-річні кредити також показали зниження на 10 базисних пунктів, сягнувши 7,75%.
Фактори, що впливають на ставки
Експерти галузі та економісти вказують на сукупність чинників, що сприяють утриманню ставок на підвищеному рівні:
- Інфляційний тиск: Продовжується зростання цін, що стимулює центральні банки зберігати жорсткішу монетарну політику.
- Зростання прибутковості казначейських облігацій: Підвищена прибутковість довгострокових державних цінних паперів прямо впливає на вартість іпотечного фінансування.
- Волатильність на ринку облігацій: Невизначеність та коливання на ринку боргових інструментів вимагають від інвесторів премії за ризик.
- Державний борг та конкуренція за капітал: Зростання обсягів державного боргу та активність корпоративного запозичення створюють конкуренцію за інвестиційні кошти.
За словами Сельми хепп, головного економіста Cotality, ключовим фактором зараз є не політика Федеральної резервної системи, а стан ринку облігацій. “Ми оцінюємо іпотечні ставки, виходячи з довгострокових казначейських облігацій, і оскільки їхня прибутковість зростає, ми тепер керуємося тим, що ринок облігацій вважає справедливою довгостроковою ставкою”, — зазначила вона. Девід Темко, президент і генеральний директор C2 Financial, додає, що стійкість економіки в поєднанні зі зростанням цін на енергоносії та інфляцією сприяють вищим ставкам. “Коли економіка тримається, незважаючи на зростання інфляції, спричинене вартістю енергоносіїв, ФРС зберігає жорстку позицію, а ставки продовжують зростати. Крім того, державний та корпоративний борги змагаються за покупців, і інвестори хочуть отримувати винагороду за волатильність іпотечних облігацій”, — пояснив він.
Альтернативні варіанти для покупців
З огляду на високі іпотечні ставки, деякі покупці шукають альтернативні шляхи зменшення витрат на фінансування.
- Іпотеки, що передаються: Цей вид кредитування дозволяє кваліфікованим покупцям перейняти існуючий кредит продавця, що може запропонувати ставки значно нижчі за поточні ринкові.
Енді Тейлор, засновник і генеральний директор RetroRate, компанії, що спеціалізується на ідентифікації та маркетингу нерухомості з переданими іпотечними кредитами, зазначає, що приблизно кожен десятий будинок з іпотекою має такий тип кредиту, що потенційно надає покупцям доступ до ставок від 3% до 5%. Попит на такі іпотеки зріс приблизно на 60% рік до року, хоча цей сегмент ринку залишається відносно невеликим. Головною перешкодою залишається брак обізнаності, оскільки в багатьох ринках передані кредити не завжди чітко відображені в оголошеннях про продаж нерухомості.
Зовнішні фактори та їхній вплив
Мелісса Коен, регіональний віце-президент William Raveis Mortgage, вказує на нещодавнє зростання прибутковості 10-річних казначейських облігацій, пояснюючи це зростанням цін на нафту, інфляційними побоюваннями та зростанням державного боргу. “Як тільки базовий індекс споживчих цін (PCE) знизиться нижче 3%, ставки можуть впасти. Ціни на нафту повинні стабілізуватися та повернутися до рівнів початку року”, — зазначила Коен. Вона також додала, що необхідне вирішення конфлікту в Ірані та потенційне зростання безробіття, що сигналізуватиме про уповільнення економіки, допоможуть знизити ставки. Кевін Ватсон, регіональний менеджер Churchill Mortgage, також називає війну в Ірані та зростання цін на нафту ключовими інфляційними чинниками. “Іпотечні ставки перебувають на поточному рівні з кількох причин, але головна — це інфляція. Війна в Ірані спричинила різке зростання цін на нафту, а нафта прямо чи опосередковано впливає майже на всі товари та послуги, створюючи ефект доміно, що призвів до загального зростання цін”, — сказав він. Ватсон також відзначив швидке зростання акцій компаній у секторі штучного інтелекту як ще один фактор, що сприяє інфляції.
Наслідки для купівельної активності
Підвищені витрати на запозичення негативно впливають на активність на ринку нерухомості, оскільки покупці стикаються з проблемами доступності житла. Сельма хепп зазначає, що високі ставки призводять до історично низького рівня продажів житла та обмеженого обороту. “Покупці припиняють купувати житло на деякий час. Ми спостерігаємо середовище з дуже низьким оборотом на ринку нерухомості, і немає жодних ознак того, що ситуація покращиться”, — сказала вона. Марк Халперн, генеральний директор Foundation Mortgage, прогнозує, що значне зниження іпотечних ставок навряд чи відбудеться найближчим часом. Він очікує, що полегшення настане поступово до 2027 року, залежно від інфляції, прибутковості казначейських облігацій та політики Федеральної резервної системи. “Я вважаю, що значне полегшення, ймовірно, настане поступово до 2027 року, а не одним різким кроком”, — зазначив він. Халперн також додає, що хоча невелике зниження ставок може повернути частину покупців на ринок, цього недостатньо для вирішення проблеми доступності житла. Його порада покупцям проста: “Не намагайтеся ідеально вгадати час виходу на ринок. Зосередьтеся на тому, що ви можете комфортно собі дозволити сьогодні, дослідіть свої варіанти фінансування і пам’ятайте, що рефінансування може бути варіантом, якщо ставки знизяться пізніше”. Майк Нільсен, спеціаліст з іпотечного кредитування Churchill Mortgage, зазначає, що конкуренція за інвестиційний капітал у періоди економічного зростання може чинити тиск на зростання відсоткових ставок. Інфляційні побоювання посилюють цей тиск, роблячи повернення до значно нижчих іпотечних ставок складним без суттєвого економічного спаду. “Навіть якщо інфляція знизиться до бажаних ФРС показників, це може повернути нас лише до 6%”, — сказав Нільсен. “Не очікуйте ставок значно нижче 6%, якщо тільки наша економіка не почне розвалюватися”.
За даними порталу: www.housingwire.com