Україна 22 липня досягла принципових домовленостей з Комітетом власників єврооблігацій, повідомив премʼєр-міністр Денис Шмигаль. Інформація про це опублікована на сайті Лондонської фондової біржі. Міністерство фінансів повідомило, що йдеться про реструктуризацію суверенних боргових цінних паперів на суму $23,4 млрд.
Під час першого раунду переговорів Україна представила два варіанти погашення, але жоден не влаштував кредиторів.
Деталі
- Ця домовленість дозволить Україні зекономити $11,4 млрд на його обслуговуванні протягом наступних трьох років та $22,75 млрд – до 2033 року, сказав Шмигаль.
- «Таким чином ми зможемо вивільнити ресурси на нагальні потреби: нашу оборону, соціальний захист та відновлення», – додав премʼєр.
- Угода про реструктуризацію передбачатиме, що існуючі єврооблігації в обігу будуть обміняні на пакет нових єврооблігацій із номінальним зниженням вартості боргу на 37% на початковому етапі та зниженням чистої приведеної вартості боргу на близько 60%, повідомив Мінфін.
- Після завершення реструктуризації строк погашення єврооблігацій буде продовжено: перше погашення на суму $1,172 млрд відбудеться у 2029 році. Для порівняння, без реструктуризації, основна сума боргу в розмірі $9,381 млрд (без урахування капіталізованих відсотків) підлягала б виплаті в період з 2024 по 2029 рік.
- Домовлено про випуск нових єврооблігацій: чотири серії Облігацій A з погашенням у 2029, 2034, 2035 і 2036 роках та чотири серії Облігацій B з погашенням у 2030, 2034, 2035 і 2036 роках.
- Купонні платежі Облігацій A: 1,75% у 2024-2025 роках, 4,5% у 2026 – першому півріччі 2027 року, 6% у другому півріччі 2027-2033 років, та 7,75% починаючи з 2034 року і надалі.
- Купонні платежі Облігацій B: відсутні до другої половини 2027 року, далі 3% з другого півріччя 2027 року до 2033 року, і підвищення до 7,75% з 2034 року і надалі.
- Досягнуті домовленості підтримуються Комітетом кредиторів України та відповідають цільовим показникам програми Механізму розширеного фінансування МВФ, заявив Мінфін.
Контекст
Український уряд розпочав активну фазу переговорів з тримачами зовнішнього боргу обсягом близько $20 млрд. Погодити реструктуризацію Україна має до серпня 2024 року.
Повідомлення Міністерства фінансів про завершення першого раунду діалогу із комітетом кредиторів оприлюднено Лондонською фондовою біржою 17 червня. Уряд представив два варіанти реструктуризації, але жоден не влаштував кредиторів.
Результати переговорів також важливі й для подальшої долі гарантованих урядом єврооблігацій «Укравтодору» та «Укренерго» на суму $1,5 млрд. «Укравтодор» включено до поточного периметру реструктуризації, тимчасом як бонди «Укренерго» ще не залучили до поточних переговорів, проте, вочевидь, їхні умови реструктуризації будуть відштовхуватися від домовленостей про суверенні цінні папери. Про варіанти реструктуризації держборгу, читайте у матеріалі Forbes Ukraine.
