Прибуток від інвестиційної діяльності в Україні підлягає оподаткуванню. Однак, сума податків, що сплачуються, безпосередньо залежить від типу інвестиційного інструменту. Розглянемо детальніше, як оподатковуються прибутки від продажу акцій, отримання дивідендів та доходу за облігаціями внутрішньої державної позики (ОВДП).Ключові принципи оподаткування інвестиційного доходу були роз’яснені Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку. Важливо враховувати, що специфіка оподаткування може варіюватися залежно від конкретного виду доходу, операції та індивідуальних обставин інвестора, що потребуватиме додаткового аналізу в окремих випадках.
Три види доходів та їх оподаткування
Інвестори найчастіше стикаються з наступними видами доходів від цінних паперів:
- Прибуток від продажу акцій за ціною, вищою за ціну їх придбання.
- Дивіденди, що являють собою частину прибутку компанії, яка розподіляється між акціонерами.
- Дохід від облігацій, включаючи державні.
Для кожного з цих видів доходів застосовуються окремі податкові правила.
Оподаткування прибутку від продажу акцій
У разі продажу акцій за вищою ціною, ніж вони були придбані, позитивна різниця між доходом від продажу та документально підтвердженими витратами на придбання кваліфікується як інвестиційний прибуток.Важливо зазначити, що оподатковується саме прибуток, а не вся сума, отримана від продажу.Наприклад, якщо акції були придбані за 40 000 грн, а продані за 55 000 грн, інвестиційний прибуток становитиме 15 000 грн (55 000 грн – 40 000 грн).З цієї суми податки становлять:
- 18% податку на доходи фізичних осіб (ПДФО) – 2 700 грн;
- 5% військового збору – 750 грн.
Загальна сума податків становить 3 450 грн. Після їх сплати інвестор отримує 11 550 грн прибутку.Якщо протягом року були здійснені як прибуткові, так і збиткові операції з інвестиційними активами, загальний фінансовий результат за рік визначається з урахуванням інвестиційних прибутків і збитків згідно з Податковим кодексом. Оподатковується лише позитивне значення цього результату.У випадках, коли операції проводяться через професійного торговця цінними паперами, він може виступати податковим агентом. Однак, самостійний облік загального фінансового результату операцій за рік та відображення його у річній декларації покладається на платника податку, якщо це передбачено законодавством.
Оподаткування дивідендів
Порядок оподаткування дивідендів залежить від емітента.Якщо дивіденди виплачує українська компанія – платник податку на прибуток підприємств, за загальним правилом ставка ПДФО становить 5%. Крім того, сплачується 5% військового збору.Наприклад, з 10 000 грн дивідендів:
- ПДФО 5% – 500 грн;
- військовий збір 5% – 500 грн.
Загальна сума податків складає 1 000 грн, в результаті інвестор отримує 9 000 грн.Якщо дивіденди нараховуються нерезидентом, інститутом спільного інвестування (ІСІ) або суб’єктом господарювання, який не є платником податку на прибуток підприємств, ставка ПДФО за загальним правилом становить 9%. З урахуванням військового збору, загальне податкове навантаження сягає 14%.У такому разі з 10 000 грн дивідендів:
- ПДФО – 900 грн;
- військовий збір – 500 грн;
- разом – 1 400 грн.
Після сплати податків інвестор отримує 8 600 грн.Слід зазначити, що для окремих видів дивідендів можуть застосовуватися відмінні податкові правила. Зокрема, дивіденди за привілейованими акціями або корпоративними правами, що передбачають фіксовану виплату або суму, яка перевищує виплати за іншими акціями, для цілей оподаткування можуть прирівнюватися до заробітної плати та оподатковуватися відповідним чином.Також, операції з нарахування дивідендів у формі акцій або часток можуть не включатися до оподатковуваного доходу за умов, визначених Податковим кодексом.
Оподаткування доходу за ОВДП
Для облігацій внутрішньої державної позики (ОВДП) встановлено окремий податковий режим.Відповідно до Податкового кодексу, дохід фізичної особи від ОВДП у певних випадках звільняється від оподаткування. Це означає, що з такого доходу не сплачуються ані ПДФО, ані військовий збір.Отже, для інвестора податкове навантаження становить 0%.Якщо дохід від ОВДП становить 10 000 грн, інвестор отримує повну суму.
Податковий облік диверсифікованого портфеля
Якщо інвестор володіє портфелем, що складається з акцій, ОВДП та, наприклад, ETF, і протягом року отримує прибуток від продажу акцій, дивіденди та дохід за державними облігаціями, зазначені доходи оподатковуються окремо. Неможливо просто сумувати всі доходи та застосувати до них єдину податкову ставку.Кожен вид доходу має свої специфічні правила оподаткування:
- Інвестиційний прибуток від продажу активів – 23% (18% ПДФО + 5% військовий збір).
- Дивіденди від української компанії – платника податку на прибуток – за загальним правилом 10% (5% ПДФО + 5% військовий збір).
- Дивіденди від нерезидента, ІСІ або неплатника податку на прибуток – за загальним правилом 14% (9% ПДФО + 5% військовий збір).
- Дохід фізичної особи від ОВДП у передбачених випадках – 0%.
Тому інвестору вкрай важливо вести детальний облік усіх інвестиційних операцій, зберігати документи, що підтверджують вартість придбання активів, а також враховувати джерело та вид кожного отриманого доходу.Це стає особливо актуальним, якщо протягом року були здійснені як прибуткові, так і збиткові операції. Для коректного визначення загального фінансового результату всі вони враховуються згідно з правилами Податкового кодексу.
Відповідальність за утримання податків
У разі виплати дивідендів українською компанією, податковим агентом, як правило, виступає сама компанія, яка утримує та перераховує відповідні податки. В такому випадку інвестор отримує вже суму за вирахуванням податків.Якщо операції з інвестиційними активами проводяться через професійного торговця цінними паперами, зокрема банк, він також може виконувати функції податкового агента у випадках, передбачених Податковим кодексом.Однак, самостійний облік загального фінансового результату операцій з інвестиційними активами за календарний рік залишається за платником податку. Тому важливо ретельно зберігати всю документацію, що стосується придбання та продажу активів.Таким чином, одна й та сама сума доходу (наприклад, 10 000 грн) може призвести до отримання інвестором різних фінальних сум, залежно від інвестиційного інструменту, через який цей дохід був отриманий. При оцінці інвестиційного проєкту важливо враховувати не лише його потенційну дохідність, але й пов’язані з ним податкові зобов’язання.
Світлана ВишковськаРедактор
Оригінал статті: news.finance.ua