United Wholesale Mortgage (UWM) звітує про значні позитивні зрушення у кредитних показниках чверті своїх позичальників завдяки впровадженню моделі VantageScore 4.0. Ці результати узгоджуються з попередніми оцінками аналітиків, що базувалися на історичних даних.
За даними UWM, приблизно 25% позичальників наразі отримують більш вигідні кредитні умови, використовуючи нову модель VantageScore 4.0 замість традиційного FICO. Це може призвести до покращення рівня кредитних коригувань (LLPA), зменшення витрат на страхування кредитів, розширення доступу до позик та, в окремих випадках, переведення відхилених заявок у статус затверджених.
Компанія прогнозує, що частка позичальників, які отримують вигоду від VS4, може сягнути двох п’ятих до кінця поточного місяця. Важливо зазначити, що ці покращення досягаються без зміни загальних стандартів кредитування.
«Впровадження VS4 стало одним із найвагоміших позитивних кроків, здійснених Федеральним агентством житлового фінансування (FHFA) за останні багато років», — зазначив у своїй заяві президент і генеральний директор UWM, Матіс Ішбія. «Це реальне розширення можливостей для придбання житла».
Обмежене впровадження наразі
З моменту запуску програми в квітні, ринок зафіксував видачу кредитів із використанням VS4 на суму близько 8,6 мільярдів доларів, згідно з даними Bank of America Securities. Однак, приблизно 98% цієї суми припадає на UWM та Rocket Mortgage.
Аналіз BofA показує, що характеристики кредитів з VS4 можуть відрізнятися залежно від стратегії лендера. UWM, схоже, зосереджується на більш досвідчених позичальниках, тоді як Rocket Mortgage, за даними аналітиків, надає перевагу кредитам на рефінансування з отриманням готівки.
За межами UWM та Rocket, прогрес у впровадженні VS4 залишається повільним. Аналітики зазначають, що невелика кількість інших кредиторів, включаючи AmeriSave та Pennymac, епізодично видавали кредити з VS4, але обсяги залишаються незначними.
Аналітики вказують на ризики виконання та обмежений короткостроковий приріст. Загальна частка ринку, яку займають Rocket та UWM, залишається стабільною. Багато кредиторів покладаються на зовнішні цінові двигуни та системи видачі кредитів, що додає додатковий рівень складності.
Відмінності у ціноутворенні
VS4 використовує додаткові дані та аналіз динаміки поведінки для оцінки того, як споживачі управляють кредитами протягом часу, на відміну від статичної інформації на певний момент.
Щодо ціноутворення, згідно з таблицею, опублікованою FHFA, коригування, розроблені для FICO, застосовуються до VS4 із підвищенням на 20 пунктів. Найвищий сегмент для покупки за FICO залишається 780 і вище, що тепер відповідає сегменту VS4 800+.
Однак, згідно з чинною таблицею LLPA, вищий показник VS4 сам по собі недостатній для зміни економічних показників. Згідно з аналізом BofA, що базується на історичних даних, коли використовувався виключно Classic FICO, за інших рівних умов, позичальнику, як правило, потрібен показник VS4 щонайменше на два цінові рівні вище за його показник FICO, щоб отримати кращу ставку.
Наприклад, позичальник із FICO 700 та VS4 720, як правило, матиме однакову ціну, тоді як VS4 740 може дозволити отримати нижчу ставку.
За припущення, що кредитори та позичальники залишатимуться з FICO, коли ціни однакові, і використовуватимуть VS4 лише тоді, коли він забезпечує кращу ставку, історичні дані свідчать, що приблизно 25% позичальників обиратимуть VS4. Якщо ж позичальники обиратимуть VS4 щоразу, коли ставка буде такою ж або кращою, ніж за FICO, частка може зрости до 50%, зазначають у BofA.
За матеріалами: www.housingwire.com