Керуючий активами в групі ICU Владислав Свистунов під час онлайн конференції Invest Fest окреслив ключові аспекти формування зрілого підходу до інвестування, який дозволяє уникнути поширених помилок.Аналізуючи типові інвестиційні хиби, спікер навів приклад фонду, зосередженого на секторі штучного інтелекту. Попри початковий оптимізм та залучення значних коштів (45 млрд доларів), фонд зазнав краху, втративши 80% вартості протягом тижня. Владислав Свистунов пояснив це тим, що інвестори, керуючись емоціями та браком глибокого розуміння, не оцінили належним чином потенційні ризики.Ключовим питанням, яке має поставити собі кожен інвестор, є можливість чітко та лаконічно сформулювати суть своїх інвестиційних рішень.«Не існує універсальних інвестиційних інструментів. Кожен підхід є індивідуальним, і важливо вміти робити висновки та виходити з інвестиції, якщо вона не відповідає очікуванням», — підкреслив спікер.
Основи підготовки до інвестування
Експерт наголосив, що успішне інвестування починається з ґрунтовного навчання та підготовки, а найкращим методом опанування є практичний досвід.В контексті формування початкової інвестиційної бази, Владислав Свистунов виділив Облігації внутрішньої державної позики (ОВДП). Він охарактеризував їх як один з найдоступніших фінансових інструментів, що слугує фундаментом для оцінки інших інвестиційних можливостей. Світовий ринок ОВДП є одним із найбільших, з обсягом інвестицій 161 трлн доларів, що перевищує ринок акцій.Згаданий спікером продукт ICU Fix демонструє можливість виходу з інвестиції в ОВДП у будь-який час без додаткових витрат та з гарантованою фіксованою дохідністю.
Порівняльний аналіз інвестиційних інструментів
ОВДП відзначаються чітко визначеними грошовими потоками, що дозволяє інвесторам мати повне уявлення про майбутні виплати. На противагу цьому, такі інструменти, як нерухомість, акції та криптовалюти, мають значно вищий рівень невизначеності.Нерухомість характеризується відносною невизначеністю щодо майбутньої вартості, особливо в довгостроковій перспективі. Прогнозування ціни продажу також є складним завданням, враховуючи поточні ринкові умови.
Ситуація з акціями та криптовалютами ще складніша. Відсутність чітких періодичних виплат та фіксованих дивідендів у акцій створює значну невизначеність щодо їхньої кінцевої вартості. Криптовалюти, своєю чергою, характеризуються ще вищим рівнем волатильності та непередбачуваністю динаміки.Оцінка акцій вимагає прогнозування не лише майбутніх прибутків компанії, але й реакції ринку на ці активи.
Ключові критерії зрілого інвестування
На завершення Владислав Свистунов підкреслив, що фундаментальними принципами оцінки будь-якої інвестиції є аналіз грошових потоків та прозорість прогнозування майбутньої вартості активу.Як приклад успішного поєднання інвестиційного аналізу та регуляторного поля, спікер навів приклад недержавних пенсійних фондів (НПФ) та їхню діяльність. Він продемонстрував ефективність продукту «Династія» від ICU, який завдяки оптимізації податків забезпечив дохідність +58% у доларовому еквіваленті за сім місяців, що значно перевищує показники S&P 500 (+5%) за аналогічний період.
«Зрілі інвестиції формуються на перетині двох стихій: базового розуміння самої інвестиції та методології її розрахунку, а також усвідомлення регуляторного поля та законодавства. Такий підхід дозволяє мінімізувати ризики та максимально використати доступні можливості», — резюмував Владислав Свистунов.
Довідка від Finance.ua:
- ICU — незалежна інвестиційна група, що надає повний спектр брокерських, депозитарних послуг, управління активами та приватним капіталом, а також займається венчурними та фінтех-інвестиціями.
За матеріалами: news.finance.ua