Експерт оцінив доходи платформ DeFi від ажіотажу мемів

• Ажіотаж навколо мем-валют дозволив інсайдерам і ключовим гравцям інфраструктури накопичити від 3,6 до 6,6 мільярда доларів США.
• Негативні наслідки в цьому секторі можуть перешкодити прогресу ринку криптовалют.
• Ціна Solana, можливо, досягла свого піку два тижні тому на тлі ажіотажу на ринку мемів.

Інсайдери з TRUMP, учасники, які отримують прибуток від MEV, Pump.fun і різних DEX, спільно заробили на ажіотажі мем-монет у Solana, заробивши від 3,6 до 6,6 мільярда доларів. Ці оцінки надав співзасновник DeFi Llama, відомий як 0xngmi.

підрахував загальну кількість вилучених мемів на Solana:
– торгові боти та програми: 1,09 млрд
– Pumpfun: 492м
– MEV: 1,5-2 млрд
– Інсайдери Трампа: 0,5-1 млрд
– Інші інсайдери: невідомо
– AMMs: 0-2 млрд

Разом: 3,6-6,6+ млрд

Джерела в наступному твіті

— 0xngmi (@0xngmi) 15 лютого 2025 р

Експерт зазначив, що ці цифри є консервативними, враховуючи проблеми з відстеженням обсягів транзакцій мем-койнів серед AMM та збитки, понесені під час інсайдерських запусків.

Розподіл доходів виглядає наступним чином:

• Торгові боти та додатки — $1,09 млрд;
• Pump.fun — 492 мільйони доларів;
• MEV — $1,5-2 млрд;
• Інсайдери ТРАМПА — $0,5-1 млрд;
• AMM (Raydium, Meteora, Orca) — до 2 мільярдів доларів.

Прибуток одного видатного бота MEV, який брав участь у сендвіч-атаках (фронтранінг) на Solana, склав приблизно 500 мільйонів доларів.

Розподіл прибутку торгових ботів включає:

• Phantom — 120 мільйонів доларів;
• Photon — 357 мільйонів доларів;
• BullX — $153 млн;
• Maestro — 27 мільйонів доларів (102 мільйони доларів у всіх мережах);
• Moonshot — 27 мільйонів доларів;
• Mevx — 30 мільйонів доларів;
• Bonkbot — 168 мільйонів доларів;
• gmgn — 38 мільйонів доларів;
• Троян — 166 мільйонів доларів.

Фактори, що лежать в основі

Відповідно до 0xngmi, у попередніх циклах трейдери використовували CEX, такі як Binance, стягуючи комісію за транзакцію 0,1%. Наразі ті, хто бере участь у торгівлі TRUMP, обирають MoonShot, який стягує комісію в розмірі 2,5%.

Як підкреслив Лама, співзасновник DeFi, учасники ринку розглядають монети мемів як «ненадійне казино» і прагнуть «заробити на них», перш ніж «музика припиниться».

У той час як Binance прагне максимізувати утримання користувачів для довгострокового зростання криптовалют, Moonshot не має цієї мети. Основна увага зосереджена на отриманні якомога більшого прибутку до того, як користувачі підуть, заявив 0xngmi.

«Схоже, що наратив «це останній цикл» змушує всіх віддавати пріоритет короткостроковим вигодам», — зазначив експерт.

0xngmi нагадав, що під час попереднього зростання ринку одержувачі роялті OpenSea та NFT заробили близько 3 мільярдів доларів.

Згодом увага переключилася на екосистему BYAC, яка досягла максимальної оцінки в 10 мільярдів доларів, разом із токенами DeFi, такими як AAVE.

«Якщо торгівля монетами — це гра з нульовою сумою, для її підтримки [на плаву] необхідний значний приплив», — підкреслив 0xngmi.

Галузеві ризики

Засновник DeFi Лама зробив ці зауваження на тлі поточних дискусій щодо токена LIBRA.

14 лютого ринкова капіталізація активу зросла до 4,56 мільярда доларів після того, як про це згадав у соціальних мережах президент Аргентини Хав’єр Міллай, але його вартість впала на 94% за кілька годин.

Після аварії Міллей видалив рекламний пост і пояснив, що він просто «підтримав приватну ініціативу», звинувативши політичних противників у використанні ситуації для власної вигоди.

Як повідомляє Lookonchain, вісім гаманців, пов’язаних із проектом, вилучили понад 107 мільйонів доларів ліквідності (57,6 мільйонів доларів США та 249 671 SOL). За даними Bubblemaps, з моменту запуску 82% пропозиції проекту було розблоковано та доступно для продажу.

Деякі політики в Аргентині погрожують імпічментом президенту через його зв’язок із невдалим жетоном.

0xngmi висловив занепокоєння щодо поточного хвилювання:

«Якщо більша частина суспільства почне сприймати криптовалюту як абсолютно негативну або якщо це призведе до більш суворих правил, ми можемо зіткнутися зі сценарієм, коли згубний вплив мем-монет поширюватиметься та перешкоджатиме процвітанню інших концепцій, таких як суверенні гроші або мінімізація довіри».

На завершення 0xngmi послався на точку зору ентузіаста DeFi Патріка Скотта (Dynamo DeFi) щодо піку ціни Solana два тижні тому.

Скотт зауважив, що кожного разу, коли доходи від DAPP (виділені фіолетовим) зростали, SOL наближався до локального піку (жовтий). Ця закономірність була очевидна і два тижні тому.

Джерело